新城控股1000亿债务需1年内偿还 资金链会断吗?

时间:2019-07-11 来源:www.forrealwebbuilder.com

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真正控制的人,女孩,1000亿债务需要在1年内偿还,新城市资本链是否会被打破?)

就女孩的情况而言,即使经过一夜之间的“切割”改变(此前在此进行过审查),新城控股仍然为前任董事长王振华的不端行为“买单”。

今日(7月4日)收盘,新城控股(601155.SH)如预期下跌,报每股38.42元,上榜幅度达280多万手。根据22.6亿股的计算,市值直接下降了960.5亿元。

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对于港股,新城悦(01755.HK)开盘后下跌20%,收报5.69港元,下跌13.26%。

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新城发展控股(01030.HK)收报7.12港元,下跌11.44%。

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因此,由于前任董事长王振华非常黑天鹅事件,新城市的市值已经蒸发了近300亿元。然而,相比之下,今日房地产板块股指大幅上涨,据申万房地产数据显示,收盘上涨0.73%。

负面影响也传递到债券市场。截至发稿时,“15新城01”下跌8.46%,“18新控05”下跌8.65%,19新城02下跌10%。

甚至网民也在互联网上询问了购买新城房的网友:(原件)董事会主席出了车祸,我可以要求退房吗?

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款”的声明开始在金融界蔓延开来。

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“我想问一下新城控股,你的家庭发行的这两个债券中是否有涉及如?导士刂迫吮慌腥胗黄缺皇昊氐那榭觯俊?

此类担忧的背后是对新城控股巨额债务和债务偿还风险的高度关注。

根据数据显示,截至2018年底,新城控股的流动负债高达2254.96亿元,其中短期贷款22.7亿元,应付票据和应付账款264.64亿元,非流动负债。一年内到期的为107.49亿元。

“流动负债”一词是指公司在一年或一年以下的一个商业周期内偿还的债务。即使扣除了11882亿的“合同责任”,一年内需要退还的流动负债也将超过1000亿。

尽管财务报告显示2018年底新城控股的资本金额高达454.09亿元,但市场对其后续滚动融资偿还债务的能力显然不乐观。

款引发债务危机?

让我们先来看看Newtown Holdings目前的股票债券数量。

据Wind数据显示,新城控股目前拥有债券股票309.87亿元,仅有28只股票。此外,在债务评级债券中,新城控股债券的债券评级均为最高水平 AAA。

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王振华在香港上市的新城发展控股公司(01030.H)目前拥有4只股票债券,总债券余额为11.5亿美元。五大债券为“新城发展控股6.15%N2023”(2亿美元),“新城发展控股7.5%N2021”(3亿美元),“新城发展控股6.5%N2020”(3亿美元),“新城市”发展“持有5.0%N2020”(3.5亿美元)。

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款。

例如,新城控股《2019年公开发行公司债券(第一期)募集说明书》,债券违约事件分为六个案例,并没有明确提及实际控制人是否涉嫌犯罪。

然而,值得注意的是,第六类违约是“发行人在债券存续期间对债券当前赎回产生重大不利影响的情况。”

实际控制人王振华涉嫌犯罪,是否构成第六次违约?每日经济新闻(微信:nbdnews)记者致电该债券受托人中信建投证券的联系人杨卞。记者向杨阳提出采访请求后,Bi阳立即挂断了电话。

“控制权变更”。

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规定,如果在债务融资工具期间控股股东发生变化或实际控制人发生变化,应启动保护机制。保护机制启动后,如果发行人无法获得债券持有人的豁免,将面临强制赎回。

“控制权发生变更时的赎回”。

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如果计划更改控制权触发事件和信用评级降级事件,新城发展控股将提前回购所有未偿还票据。

款。

款,您将不得不看到债券和债券。

款触发提前还款的可能性较低,细节仍有待确认。

“每日经济新闻”记者询问新城控股,新城环球股份有限公司的海外子公司,5月发行的美元债券发行说明书,未发现实际控制人触发强制赎回的规定。

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年内债券偿还压力达到63亿元

新城控股目前拥有近310亿股债券,如何支付压力? 10月11日,新的短期融资6亿元即将到期。此外,三债将于今年进入转售期,总债券规模为57亿元。

如果投资者选择卖出,新城控股今年需要支付63亿元的债券本金。

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存款额为309.87亿元,从偿还债券规模到期的角度看,一年内有6亿元,1到3年有202.47亿元,3到5年有80.6亿元。年份。十多年来,有20.81亿元。

具体而言,有一种债券在一年内到期,即“19 New Town Holdings SCP001”,剩余寿命为0。27年。

有17个债券在1 - 3年内到期。到期日的上半年是“15新城01”,“18新城控股PPN003”,“19新城控股ABN001次”等,剩余期限分别为1.34岁和1.46。一年,1。56年。

35年内有7债券到期;其余3年中有3年分别是“17新城控股ABN001优先A”,“17新城控股ABN001优先B”,“17新城控股ABN001次”。

王振华参与了多家银行业务。江南农村商业银行参与了21.8亿的关联交易

银行在住房公司融资方面发挥着重要作用。截至2019年4月30日,新增城市贷款余额约为967.78亿元,占2018年末经审计净资产509.57亿元的47.22%。

其中,2019年1 - 4月,新城控股银行贷款增加148.03亿元,占2018年末净资产的29.05%,债券和债务融资工具净发行49.94亿元,占2018年底净资产的9.80%。%。

此外,每日经济新闻记者于去年9月底发现新城控股的信用状况。 12家银行信贷总额达到1013亿元,其中使用资金达到760亿元。

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截至2018年9月底新城控股的信用状况(单位:万元)

在评估报告中,中国诚信证券评估有限公司指出,截至2018年底,新银行向各大银行授予的公司授信总额为1085.6亿元,其中信用额度为未用于834.17亿元。

近年来,房地产行业整体融资有限,新城控股开始提前规划。

2018年,New Town Holdings表示其全资子公司拟以高价收购该关联公司的全部股权。当时,该关联公司碰巧持有三家银行的股份。

2018年7月,新城控股宣布其全资子公司上海雅居房地产有限公司(以下简称“雅居房地产”)计划收购江苏新城实业集团有限公司(以下简称“新城实业”)人民币9.73亿元。 )与江苏新城创业投资有限公司(以下简称“新城创业投资”)共同持有江苏新奇投资有限公司(以下简称“江苏新奇”)100%的股权。交易完成后,江苏新奇将成为新城控股的全资附属公司。

有趣的是,江苏新奇的两大股东新城实业和新城风险投资是由新城控股的实际控制人王振华控制的企业,是新城控股的相关法人。

新城控股此举的目的在于查看江苏新奇持有的银行股。新城控股在公告中直言不讳地表示,交易完成后,公司将通过江苏新奇持有该银行的股权,这将有助于未来的融资工作,从而为公司的战略发展提供有效保障。

那么,新城控股的巨额开支是多少?哪些银行股由江苏新奇持有?

记者注意到,新成控股在江苏新奇为股份公司的关联交易基本情况中写道,现持有江苏江南农村商业银行股份有限公司(以下简称“江南”)3.49%的股份。农村商业银行“)。江苏镇江农村商业银行股份有限公司(以下简称“镇江农村商业银行”)股权比例为9.99%。

值得注意的是,截至2018年底,江苏新奇持有的江南农村商业银行股份数量有所增加。截至2018年底,江苏新奇持股比例为4.05%,是该行第三大股东。截至2018年11月底,江苏新奇控股镇江农村商业银行的持股比例仍为9.99%。

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此外,在江苏新奇的评估报告中,截至2018年6月30日,江苏新奇的投资还包括常州金坛幸福村银行(以下简称“金坛幸福村银行”)7.93%股权,上海鸿讯融资租赁75%股权,持有宁湖高速公路10,000股。

然而,记者通过开心宝发现,截至目前,金坛幸福村银行的股东中没有江苏新奇。

根据新城控股2018年年报,该公司还持有苏州银行1%的股权。如果交易最终完成,新城控股下的投资银行数量将增加到三家,并将成为江南农村商业银行和镇江农村商业银行两家银行的主要股东。

款达成最终协议。因此,公司董事会决定取消相关提案。

虽然此次收购被搁置,但从江南农村商业银行年报中可以看到许多与新城控股相关的线索。

根据江南农商银行2018年年报,江苏新奇是该行第三大股东。虽然它只持有4.05%,但它是一名股东董事和一名独立董事。

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其中,新城控股董事长王振华担任江南农村商业银行股东,新城控股独立董事曹建新担任该行独立董事。

2018年10月,江南农村商业银行董事会审议《关于购买新城控股集团有限公司债券的提案》并形成决议。

截至2018年底,江南农村商业银行新增城市持有信用债券11亿元,资产支持证券2亿元,合计20.1亿元。同时,该银行在新城工业项目投资1.7亿元。

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尽管收购计划暂时并未平静,但从江南农村商业银行年报中可以看出,该银行与新城控股及其相关法人新城实业有关联交易,涉及金额为2.18十亿元。

收购进展暂时不明朗,但从目前的角度来看,如果交易成功,新城控股将通过江苏新奇成为江南农村商业银行的主要股东。

据公开资料显示,江南农村商业银行于2009年底成立,由常州辖区内的五家农村金融机构共同成立。是国务院批准,经中国银监会批准的第一家地级级股份制农村商业银行。

截至2019年3月底,江南农村商业银行资产接近4000亿元,资产总额3975.88亿元,负债总额3699.93亿元。

与此同时,江南农村商业银行也在寻求上市,并于2018年7月31日正式进入咨询备案阶段。

金融机构紧急调查项目风险

“每日经济”记者注意到,新城控股(601155.SH)作为一家总资产超过3000亿元的房地产上市公司,近年来一直保持着80%以上的资产负债率。

根据Wind资讯编制的财务报告数据,2012年至2014年,新城控股总资产由三年的392亿元增加至511亿元,仅增加119亿元,同比增长2013年和2014年总资产增长率分别仅为15%和13%。自2015年以来,新城控股的资产增速开始加快。截至最近三年,公司总资产1032亿元,1835亿元,3303亿元。

随着资产的扩张,新城控股的负债也在增加。从2012年的324亿元到2015年的539亿元和2018年的2794亿元,债务总额是2012年的8.61倍,2018年的资产规模是当年的8.43倍。

从资产负债率来看,2016年至2018年新城控股的负债率连续三年保持在80%以上,分别为84.14%,85.84%和84.57%,保持较高水平。另一方面,新城的资产周转率一直较慢,从2013年的0.49倍增加到2018年的0.21倍,而且成交率不到一年的一半。

根据2018年年报,新城控股的流动负债高达2254.96亿元,其中短期借款22.7亿元,应付票据和应付账款264.64亿元,一年内到期的非流动负债。是107.49亿元。

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在新城控股的扩张过程中,它与金融机构的融资渠道密不可分。根据新城控股于2019年发行的第一期超短期融资券的招股说明书,截至2018年9月底,本行授予新城市并购的信贷总额为1013亿元。除银行渠道融资外,还有许多信托融资活动。

今天,每日经济记者被迫采取措施打击涉及新城控股实际控制人的非法事件,并采访了几家信托公司。一些信托公司表示,经过内部紧急了解和调查后,公司未发现与新城控股有关的合作项目,并未进行相关融资。

其中一个机构有一个相关的资产支持账单项目,但另一方表示经过调查后发现风险很小且可控。该人士进一步表示,对于信托公司而言,情绪更为激烈的主要是为新城市资产提供资金的集体基金信托项目。集体信托一般有更多的个人投资者,并且看到融资方有这么大的东西,如果项目即将到期并且一般表示关注。

许多上述信托公司告诉记者,当金融机构看到新城控股实际控制人采取的强制措施等信息时,他们肯定会进行项目风险调查。这是金融机构的正常投资后管理。风险调查并不是说风险有多大,而是要加强管理和控制风险。通常,银行和信托的财务和财务事务更具抵押或担保,风险可控。目前,它主要是在市场情绪。对于公司产生短期影响,从长远来看,这取决于公司自身的业务发展和质地,而个人的行为仍然与公司层面有一定的区别。

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主编:王小武_NF